求指教股票的β系数和标准差计算

来源:学生作业帮助网 编辑:作业帮 时间:2021/04/16 00:25:54

求指教股票的β系数和标准差计算

简单说β系数是一种表示风险量度的参数,一般高风险对应高收益,所以在牛市或者大势看涨的时候可以选择β系数较高的股票进行投资.贝塔系数[Beta coefficient]是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性.在股票、(基金)等投资术语中常见.
用β系数估量风险叫β测量法,它来源于统计上的回归分析.最早提出β值是在本世纪60年代初,大约过了10年,美国的金融管理者们才认识到它的价值.在证券投资中,收益与风险并存,高收益意味着要承担高风险.风险由系统风险和非系统风险构成,其中非系统风险可以通过持有数种证券构成的投资组合加以消除.β系数是测量系统风险大小的一个指标,能确切表达单一股票风险与市场股票风险间的关系.为帮助投资人分析系统风险大小,树立科学的投资理念,发达国家的证券市场都定期在权威报刊杂志上公布每种股票的β系数,国际上著名的投资咨询公司提供的上市公司研究报告中也要列出股票的β系数.贝塔系数衡量股票收益相对于{业绩}评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标.β 越高,意味着股票相对于{业绩}评价基准的波动性越大.β 大于 1 ,则股票的波动性大于{业绩}评价基准的波动性.反之亦然.贝塔系数是统计学上的概念,是一个在+1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况.其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小.如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨.由于我们投资于投资(基金)的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,这一指标可以作为考察(基金)经理降低投资波动性风险的能力.在计算贝塔系数时,除了(基金)的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标.β系数计算方式
贝塔系数利用回归的方法计算.贝塔系数为1即证券的价格与市场一同变动.贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动.贝塔系数低于1[大于0]即证券价格的波动性比市场为低.贝塔系数的计算公式
公式为:
其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差

求指教股票的β系数和标准差计算 求方差和标准差的计算公式~ 股票a的标准差40%贝塔系数0.5 股票b的标准差20%贝塔系数1.5 问哪知股票的风险溢价更高? 求股票的期望收益率和标准差股票A的收益率为15%的概率为40%,收益率为10%的概率为60% 求 股票的期望收益率和标准差 标准差和变异系数的差异是什么? 有人会SPSS的基础分析(求平均值和标准差)吗?求指教啊 一道金融理论的计算题目.(偏向于公司理财)一共有N种股票在市场中流通,每种股票的标准差回报率是10%,每两种股票之间的关系系数(ρ)是0.1.假设投资组合P是有这N只股票构成,且每只股票的权 假设市场只有两种股票A、B,其收益率标准差为0.25和0.6,与市场的相关系数分别为0.4和0.7,市场指数的平均收益率和标准差分别为0.15和0.1,无风险利率为0.05.(1)计算股票A、B和组合(0.5,0.5)的β 已知两支股票的期望回报率和标准差,怎么求它们的投资组合的期望回报率呢? 为什么在计算了标准差的基础上还要计算标准差系数 以下是关于X、Y两只股票相关的预期:熊市 正常 牛市概率 0.2 0.5 0.3X股票收益(%) -20 18 50Y股票收益(%) -15 20 10(1)分别计算股票X和股票Y的期望收益和标准差.(2)假定投资者有10 000美元的资产 投资:求变异系数的计算公式与计算过程.假设某投资方案的的预期报酬率为30%,标准差为0.6%,则其变异系数为0.02.为什么?求变异系数的计算公式与计算过程. 两种股票,β系数为2和1.2.无风险报酬率为5%,投资组合的风险收益率为6%.计算投资组合的预期收益率 计算股票年标准差如何计算股票收盘价的年标准差?我知道是周标准差乘以根号50,或者日标准差乘以根号52,那么日标准差怎么计算?是算一年内每天的收盘价的标准差吗.还是有其它比较科学的 标准差和标准误的计算公式 某公司持有A,B,C三种股票组成的证券组合,三种股票所占比重分别为40%,30%和30%,其β系数为1.2、1.0和0.8,股票市场的风险溢价报酬率为10%,无风险报酬率为8%(1) 计算该证券的组合β系数(2) 计算该证 如何计算均值和标准差:X、Y、Z股票组合的未来回报率可以用下述概率分布进行描述:股票组合X 股票组合Y 股票组合Z回报率 概率 回报率 概率 回报率 概率0.20 0.05 0.15 0.10 0.25 0.050.15 0.15 0.10 0.20 甲乙两只股票最近三年收益率如下 甲10% ,6% ,8%,乙7%,13%,10%,已知市场组合收益率为12%,无风险收益5%,假设市场达到均衡,问甲乙两只股票期望收益率和计算甲乙两只股票β系数